Vender tu parte y no pagar impuesto sobre la ganancia | Comprando América
Por Equipo Comprando América · 2026-09-16
Hay una regla en EE.UU. que permite excluir hasta 15 millones de ganancia al vender acciones de una empresa pequeña. Con condiciones.
En México casi nadie piensa en vender su empresa. Se hereda, se reparte entre los hijos, o simplemente se cierra cuando el dueño se cansa. La idea de construir algo durante años para venderlo no forma parte de la conversación.
En Estados Unidos sí, y el sistema fiscal lo premia de una forma que suena demasiado buena cuando uno la escucha por primera vez.
La regla, en una línea
Si usted compra acciones de una corporación pequeña que califica, las mantiene al menos cinco años y luego las vende con ganancia, puede excluir esa ganancia del impuesto federal hasta un tope muy alto.
Cuánto: hasta 15 millones de dólares para acciones adquiridas a partir del 4 de julio de 2025. Las compradas antes de esa fecha siguen con el tope anterior, de 10 millones.
Esa fecha no es un detalle. Es la diferencia entre cinco millones de dólares gravados o no, y depende de cuándo entró usted, no de cuándo vende.
Antes de que se entusiasme: las condiciones
Esto no aplica a cualquier empresa ni a cualquier dueño. Los requisitos son específicos, y fallar uno solo tumba el beneficio entero:
Tiene que ser una corporación de tipo C. Una LLC de paso, tal como la
abrió la mayoría, no califica — y ésta es la parte que más gente se salta.
La empresa debe ser pequeña en términos de activos cuando se emiten las
acciones. El límite subió a 75 millones de dólares con el mismo cambio de
2025.
Las acciones deben adquirirse directamente de la empresa, no comprándoselas
a otro socio.
Hay giros excluidos: servicios profesionales, finanzas, hotelería y varios más.
Y el reloj: cinco años. Desde 2025 hay exclusiones parciales antes —50% a
los tres años, 75% a los cuatro— pero el cien por ciento llega a los cinco.
Por qué esto le importa aunque no vaya a vender mañana
Porque la decisión que habilita todo esto se toma al principio, no al final.
Una LLC puede elegir tributar como corporación. Mucha gente hace ese cambio pensando sólo en la tasa del 21% o en el flujo de efectivo, sin saber que esa misma decisión es la que abre —o cierra— la puerta de la que estamos hablando.
Y al revés: alguien que abrió su LLC como entidad de paso porque era lo más simple, y lleva seis años construyendo valor, no tiene este beneficio disponible por una decisión administrativa que tomó sin pensarla el primer mes.
Esa es la asimetría que conviene entender: el costo de elegir mal no se ve hasta el día de la venta, que es justo cuando ya no se puede corregir.
El cambio de mentalidad que hay detrás
Hay una diferencia cultural real entre construir un negocio para que dé de comer y construirlo para que valga. No son lo mismo y no se gestionan igual.
Un negocio que da de comer se mide por lo que reparte cada año. Un negocio que vale se mide por lo que alguien pagaría por él, y eso depende de cosas que en el primero ni se miran: que funcione sin el dueño, que los números estén auditables, que los contratos sean transferibles, que la estructura permita que entre otro.
El incentivo fiscal del que hablamos existe precisamente porque el sistema quiere que la gente construya de la segunda manera. No es un truco: es una política declarada, escrita en la ley, con requisitos que se pueden leer.
Lo que hay que llevarse
Sí existe una vía legal para excluir una ganancia grande al vender
participación en una empresa pequeña. Hasta 15 millones, para acciones
adquiridas después del 4 de julio de 2025.
Exige corporación tipo C, tamaño limitado, compra directa y cinco años.
La decisión que lo habilita se toma al abrir o al cambiar de régimen, no
al vender.
Vender no es fracasar. En este país, construir para vender es una
estrategia, y el sistema fiscal la reconoce.
Si está evaluando cómo estructurar una empresa en Estados Unidos —o ya tiene una y nunca revisó si esta puerta le quedó abierta— vale la pena sentarse a verlo con números antes del cierre del año. Escríbanos en comprandoamerica.com.
Esto es información general, no asesoría fiscal: no somos despacho contable. Los requisitos son estrictos y cada caso hay que revisarlo con un profesional antes de tomar cualquier decisión.